吴晓灵2005年4月23日
一、金融企业是在国民经济运行中发挥着非凡作用的企业，商业银行的改革在金融企业改革中处于重要地位。金融企业，非凡是商业银行，是一个肩负巨大社会责任的非凡企业。商业银行以吸收存款、发放贷款和为社会办理结算为特征。商业银行经营效益的好坏，服务能力的高低，一是关系到社会公众的利益，关系存款人的储蓄资产安全和投资人的资本安全及收益；二是关系到资金的配置效率，从而间接影响到整个社会资源的配置效率；三是关系到社会产品交易和社会投资的交易成本及效率。正因为商业银行独到而特有的作用，使其改革在金融企业改革中处于格外重要的地位。
二、完善商业银行治理结构事关商业银行改革成败
（一）国家决定根据“一行一策”的方式对国有商业银行进行改革，其目标就是要使几家大型商业银行能最大限度地提高资本运营的效益，最大限度地提高社会资源的配置效率，最大限度地保证国有资产的安全和增值，力求减少商业银行经营过程中风险形成机会，减少对社会的负面效应。
对国有商业银行进行股份制改造只是达到改革目标的途径和手段，是为了更有利于形成有效的公司治理结构，加强资本市场约束，提高银行经营绩效。
（二）完善商业银行公司治理结构的核心是妥善处理商业银行与投资人、经营者、职工和利益相关者的关系，使大家在法律、法规、合同约束下结成利益相互制衡的共同体。
好的公司治理结构有利于商业银行确立经营目标，确定实现目标的途径，加速决策的执行，实施有效监督；能赢得投资人的信任和社会公众的信任，使商业银行获取更好的发展空间。反之则会导致商业银行的经营失败，改革自身也会以失败告终。托德%26#8226;米顿（todminton）(2000)研究了韩国、马来西亚、菲律宾和泰国的399家公司，发现在东南亚危机中，各个公司在法人治理方面的差异对公司业绩产生了显著影响。麦肯锡公司“投资者意见调查”（2000）结果也显示，大多数投资者愿意斥巨资投资治理完善的公司。
（三）完善商业银行治理结构既需要银行自身的努力，也需要外在环境的改善。在转轨经济时期，外在环境的改善有着更加重要的意义，可以说在某种程度上直接影响着具体每一家商业银行治理结构的建立和完善。
中国人民银行作为国有商业银行改革方案的具体实施者，非凡注重为国有商业银行改革营造良好的制度环境，致力于为金融企业改革呼吁一个良好的法制环境。
三、改善商业银行治理结构的外部条件和环境
（一）商业银行治理结构的内涵
有关法人治理结构的定义很多，有的指“对公司财务和其他方面进行指导和控制的全部控制体系”（英国凯得伯瑞cadbury委员会《公司治理的财务方面》报告）；有的指“公司的治理层、董事会、股东和其他利益相关者之间的一系列关系”（经合组织《公司治理的基本原则》）；有的指“为公司提供资金的各方确保获得投资收益的方法”（shleifer%26amvishny）。巴塞尔银行监管委员会1999年9月《健全银行的公司治理》中沿用了经合组织的定义，并指出，银行具有强劲的公司治理极为重要。完善的商业银行法人治理结构的核心是：明确董事会、高级治理层、监事会、股东和利益相关人之间的关系，建立有效的激励约束机制和公开、透明的信息披露机制，保证银行治理、经营活动符合股东和利益相关人的利益。
我们认为，商业银行治理结构在内部包括股东与董事会（董事）的关系；董事会与高级治理层的关系；董事会、高级治理层与监事的关系；治理人员与职工的关系。在外部包括银行与金融监管机构的关系（如与中国人民银行、外汇治理局、中国银监会